Deutsche Bank legt starke Quartalszahlen vor – Aktienrückkauf angekündigt

Die Deutsche Bank präsentierte heute ihre Quartalsergebnisse mit deutlich gestiegenen Kennzahlen. Die Gesamterträge beliefen sich auf 7,73 Milliarden Euro, gegenüber 7,22 Milliarden Euro im Vorjahresquartal – damit wurden die Analystenschätzungen von 7,6 Milliarden Euro übertroffen.

Beim Nettogewinn zeigt sich ein noch beeindruckenderes Bild: Der den Aktionären zuzurechnende Gewinn stieg auf 1,30 Milliarden Euro, nachdem im gleichen Quartal des Vorjahres lediglich 106 Millionen Euro ausgewiesen wurden. Die harte Kernkapitalquote verbesserte sich auf 14,2 % von zuvor 13,8 %.

Geschäftlich profitierte das Institut vor allem von seinen Investmentbanking-, Privatkundengeschäfts- und Vermögensverwaltungsbereichen, während die Unternehmenskundenabteilung einen leichten Rückgang verzeichnete. An der Tradegate-Börse reagierte die Deutsche-Bank-Aktie mit einem bescheidenen Plus von 0,3 %.

Starke Handelsperformance und Kapitalrückgaben

Ein Highlight der Bilanz war die Handelsleistung mit festverzinslichen Wertpapieren und Devisenderivaten: Die Erträge aus diesem Segment stiegen um 6 % auf 2 Milliarden Euro und markierten damit das beste vierte Quartal seit Bestehen des Instituts. Marktbeobachter hatten mit 1,94 Milliarden Euro gerechnet.

Vorstandschef Christian Sewing kündigte auf dieser Basis einen weiteren Aktienrückkauf im Umfang von einer Milliarde Euro an, für den bereits die behördliche Genehmigung vorliegt. In Kombination mit einer Dividende von 1 Euro je Aktie werden damit Kapitalausschüttungen in Höhe von 50 % des Vorjahresgewinns realisiert – eine Quote, die der bisherigen Prognose entspricht. Seit 2022 hat die Deutsche Bank insgesamt 8,5 Milliarden Euro an Aktionäre ausgeschüttet oder zur Ausschüttung vorgesehen.

Strategische Bilanz und Ausblick

Sewing betonte, dass alle Finanzziele für 2025 erreicht wurden und dass die Ergebnisse die Leistungsfähigkeit der Strategie als globale Universalbank unter Beweis stellen. Im November hatte der CEO bereits ein ehrgeiziges Renditeziel angehoben und eine Ausschüttungsquote von 60 % des Gewinns in Aussicht gestellt.

Ein Gegengewicht zur positiven Bilanz stellt eine Razzia dar, die am Mittwoch in den Frankfurter Büros stattfand. Diese war Teil von Geldwäscheermittlungen und richtete sich gegen frühere Geschäfte von Bankbeschäftigten mit Unternehmen, die mit dem mittlerweile sanktionierten Roman Abramovich verbunden sind. Die fraglichen Transaktionen sollen zwischen 2013 und 2018 stattgefunden haben. Die Deutsche Bank erklärte ihre „vollständige Kooperation" mit den Behörden.

Neben diesem aktuellen Fall muss sich Sewing auch mit einer Klage ehemaliger Manager auseinandersetzen, die geltend machen, zu Unrecht für einen Bilanzskandal bei der italienischen Banca Monte dei Paschi di Siena verantwortlich gemacht worden zu sein.

Geschäftsbereiche im Detail

Im Beratungs- und Origination-Geschäft verzeichnete die Bank einen Rückgang von 4 %, einen Bereich, den das Institut ausbauen möchte, da die Unterstützung durch höhere Zinsen allmählich nachlässt. Trotz dieser Schwäche lag der Gesamtumsatz über den Erwartungen von Analysten.

Die Vermögensverwaltungstochter DWS Group erhöhte am späten Mittwoch ihre mittelfristigen Gewinnziele und kündigte eine Sonderdividende an. Das Unternehmen profitierte von stabilen Kostenstrukturen und dem Verzicht auf größere Übernahmen.