Meta plant Cloud-Geschäft mit KI-Rechenkapazität – Speicherchip-Aktien unter Druck

Die Meta-Aktie verzeichnet derzeit Gewinne von 5,7 %, während Speicherchip-Produzenten deutliche Kursverluste erleiden: Micron fällt vorbörslich um 5,8 %, SanDisk büßt 7,5 % ein. Der Grund liegt in einer Meldung, die soeben bekannt wurde: Meta Platforms plant, überschüssige KI-Rechenkapazitäten kommerziell anzubieten. Dies deuten Marktteilnehmer als Signal, dass die Nachfrage nach KI-Diensten über Metas eigene Plattformen hinter den vorhandenen Rechenzentrum-Kapazitäten zurückbleibt. Folgerichtig könnte dies zu geringerer Nachfrage nach neuen Speicherchips für zukünftige Erweiterungen führen – eine Sorge, die die aktuellen Kursreaktionen erklären dürfte.

Neues Geschäftsfeld für Cloud-Infrastruktur

Meta Platforms arbeitet an einem Cloud-Infrastruktur-Geschäftsfeld, das Zugang zu KI-Rechenleistung und KI-Modellen vermarkten soll. Damit begibt sich das Unternehmen in direkten Wettbewerb mit etablierten Playern wie Amazon Web Services, Microsoft Azure und Google Cloud. Nach Informationen von Bloomberg, die auf anonymen Quellen beruhen, verfolgt Meta dabei zwei Strategien parallel.

Zum einen plant das Unternehmen, den Zugang zu verschiedenen KI-Modellen anzubieten, die auf Metas bestehender Infrastruktur gehostet werden – ein Modell, das dem AWS-Angebot „Bedrock" ähnelt. Meta würde die erforderlichen Rechenzentren und Chips betreiben, darunter auch die unternehmenseigenen „Muse Spark"-Modelle, und Entwicklern den Zugriff gegen Gebühr ermöglichen.

Zusätzlich erwägt Meta, rohe Rechenkapazität zu vermieten – ähnlich wie spezialisierte „Neocloud"-Unternehmen etwa CoreWeave. Diese Initiativen fallen unter das interne Programm „Meta Compute", das unter der Leitung von Infrastruktur-Chef Santosh Janardhan, KI-Experte Daniel Gross aus den „Meta Superintelligence Labs" und Meta-Präsidentin Dina Powell McCormick entwickelt wird.

Ein Meta-Sprecher lehnte eine Stellungnahme ab. Die Pläne befinden sich noch in der Entwicklungsphase und könnten sich noch ändern.

Massive Infrastruktur-Investitionen amortisieren

Meta hat KI-„Superintelligenz" zur strategischen Priorität erklärt und Hunderte Milliarden Dollar in Rechenzentren sowie KI-Infrastruktur investiert – einschließlich hochperformanter Chips. Diese Investitionen haben bei Investoren Fragen zur Rentabilität aufgeworfen. Das Unternehmen hat dabei umfangreiche Rechenleistungs-Vereinbarungen mit CoreWeave, Google und Oracle abgeschlossen.

Ein Cloud-Geschäft könnte ein Weg sein, diese Investitionen teilweise zu amortisieren. AWS, Azure und Google Cloud generieren mittlerweile Umsätze im zweistelligen Milliardenbereich pro Quartal durch die Vermietung von Rechenleistung, Speicherplatz und Software über das Internet.

Zuckerberg signalisiert Offenheit für Kommerzialisierung

Mark Zuckerberg, CEO von Meta, hat gegenüber Investoren bereits angedeutet, dass er offen für den Verkauf überschüssiger Recheninfrastruktur oder sogar für API-Dienste ist, bei denen Kunden für KI-Nutzung zahlen würden – gemessen in „Tokens", also der Datenmenge pro Kundenanfrage.

„Das steht definitiv zur Debatte", sagte Zuckerberg im Mai bei einer Aktionärskonferenz. „Fast jede Woche wenden sich verschiedene externe Unternehmen an uns und bitten entweder um einen API-Service oder fragen, ob wir Rechenkapazitäten zu einem Aufschlag auf unsere Anschaffungskosten verkaufen könnten."

Zuckerberg betonte damals jedoch: „Wir haben das bisher nicht getan, weil wir glauben, dass wir eine Verwendung für diese Kapazitäten haben. Aber wenn wir an einen Punkt gelangen, an dem wir zu viel aufgebaut haben, ist das natürlich eine Option – und das ist teilweise der Grund, warum wir zuversichtlich in den Kapazitätsausbau investieren."

Zuckerberg hat wiederholt deutlich gemacht, dass er die Branche als Rechenkapazität-limitiert einstuft. Seine Strategie besteht darin, möglichst viel Kapazität zu sichern und später über deren Einsatz zu entscheiden.