Chinesischer Milliardär wettet mit Rekord-Short auf Silberpreisverfall

Der in Gibraltar ansässige Trader Bian Ximing sorgt erneut an den internationalen Rohstoffmärkten für Aufmerksamkeit. Der zurückgezogen lebende Investor, der sein Vermögen durch aggressive Long-Positionen in Gold-Futures aufgebaut hat, konzentriert sich nun auf eine entgegengesetzte Strategie beim Silber.

Vom Gold-Gewinn zur Silber-Spekulation

Bian machte sich seit Anfang 2022 einen Namen als überzeugter Verfechter steigender Goldpreise an der Shanghai Futures Exchange (SHFE). Seine Wetten auf das gelbe Edelmetall generierten Gewinne im Umfang von nahezu 3 Milliarden US-Dollar. Basierend auf Informationen von mit der Angelegenheit vertrauten Personen hält er mittlerweile die größte Netto-Short-Position auf Silber an der SHFE.

Seit der letzten Januarwoche baute der Investor über seine Brokerage Zhongcai Futures Co. seine Silber-Short-Position deutlich aus. Die Börse veröffentlicht zwar keine Namen einzelner Investoren, doch deuten verfügbare Daten darauf hin, dass der Großteil der Positionen von Bian selbst sowie von wenigen von ihm verwalteten Kundenprodukten stammt.

Massive Position mit erheblichem Buchgewinn

Bian hält derzeit eine Short-Position von etwa 450 Tonnen Silber, was rund 30.000 Futures-Kontrakten entspricht. Der Preisrückgang der vergangenen Woche bescherte ihm einen Buchgewinn von etwa 2 Milliarden Yuan, umgerechnet rund 288 Millionen US-Dollar. Unter Berücksichtigung früherer Verluste wird sein Nettogewinn auf etwa 1 Milliarde Yuan geschätzt – eine Summe, die durch den Preisverfall von über 16 Prozent weiter gestiegen sein dürfte.

Die Börsendaten zeigen den rasanten Aufbau der Position: Am 28. Januar sprang Zhongcais Silber-Short auf etwa 18.000 Kontrakte, zwei Tage später bereits auf rund 28.000 Kontrakte – exakt am Tag, als Silber in Shanghai sein Allzeithoch erreichte.

Hochriskante Wette mit volatilen Zwischenfällen

Die Strategie ist nicht ohne Risiken. In der extrem volatilen Phase des Silbermarktes war Bian gezwungen, Teile seiner Positionen mit Verlusten zu liquidieren. Dennoch behielt er seine Short-Strategie mit großer Überzeugung bei und verteilte das Risiko auf längerfristig laufende Kontrakte.

Positionswechsel als Wendepunkt

Interessanterweise baute Bian von August bis Oktober eine Long-Position in Silber auf, die ihm Gewinne von über 1,3 Milliarden Yuan einbrachte. Im November jedoch kehrte er seine Strategie um und versuchte, den Höhepunkt der Rally zu treffen – eine Entscheidung, die ihn zeitweise auf der Verliererseite einzelner Positionen hielt. Seit der vergangenen Woche zahlte sich dieser Strategiewechsel jedoch aus.

Marktinterpretation: Spekulation statt Fundamentals

Bians aggressive Short-Wette fällt in eine Phase verstärkter Neubewertung von Edelmetallen. Während Gold von institutionellen Investoren weiterhin als Absicherung gegen Zinsrisiken, Zentralbankkäufe und geopolitische Unsicherheiten geschätzt wird, wird der Silberanstieg zunehmend anders gedeutet.

Viele Marktbeobachter interpretieren die Silberbewegung weniger als fundamentale Verschiebung, sondern vielmehr als industriell getriebene Rally, die stark von spekulativen Positionierungen angetrieben wurde – weniger jedoch von realwirtschaftlichen Faktoren.

Legendärer Status in Chinas Rohstoffhandel

Bian gehört zu einer kleinen Gruppe legendärer Rohstoffhändler, die seit dem chinesischen Wirtschaftsboom vor über zwei Jahrzehnten den Markt prägen. Seine Besonderheit liegt in seiner bewussten Abgeschiedenheit sowie einer treuen Online-Gefolgschaft, die seine Überlegungen zur Investmentphilosophie verfolgt.

Weder Bian noch Zhongcai Futures äußerten sich zu Anfragen bezüglich einer Stellungnahme. Die genauen Einstiegspreise und Kosten der Position bleiben öffentlich nicht dokumentiert, weshalb geringfügige Abweichungen bei Gewinnberechnungen möglich sind.